兄(xiōng)弟(dì)姐妹们啊，今天风水(shuǐ)轮(lún)流(liú)转，终于新能源(yuán)反攻了(le)！

　　先来看一则今天新能源的段(duàn)子：

　　XXX一到(dào)店(diàn)，所有做AI的人(rén)便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新(xīn)能源反弹(dàn)还不卖吗(ma)！” 他(tā)不回答，对柜里说(shuō)，“温两碗(wǎn)酒，要(yào)一(yī)碟茴香豆(dòu)。”便排出九文大钱。他们又故意的高声(shēng)嚷道，“你昨天还(hái)在说抄(chāo)底新能源，新能源每次的反弹(dàn)就(jiù)一(yī)下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源赛道稳定，走势终将完(wán)美…” “什(shén)么走势完美？新能源(yuán)的每(měi)一次反弹，都(dōu)是做AI 的好时机啊，你敢说不是吗” “你(nǐ)现在给别人(rén)吹新能源，是(shì)要被吐口水的(de)” XXX便涨红了脸(liǎn)，额上的(de)青筋(jīn)条条(tiáo)绽出(chū)，争辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫，新能(néng)源马(mǎ)上到业绩窗口了，未(wèi)来几(jǐ)年增速稳定(dìng)，成(chéng)长逻辑不变(biàn)，市场会发现的(de)”，接连(lián)便(biàn)是难懂的话，什么“增长韧性不改，估值修(xiū)复(fù)，贝塔(tǎ)回归，拐点明确，反(fǎn)转在即”之类(lèi)的。引得众(zhòng)人都哄笑(xiào)起(qǐ)来，店内外充满了快(kuài)活的空气(qì)。

　　截至收盘沪(hù)指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股下跌。北向资金净买入近(jìn)8亿(yì)元。

　　今天泰勒终(zhōng)于(yú)可以(yǐ)写一下大涨原因了。

　　原因也很简单，今天(tiān)主打(dǎ)的就是一个新能源赛道股(gǔ)的超跌反(fǎn)弹，风(fēng)格突(tū)然暴力转换(huàn)，新能源大反(fǎn)攻。

　　锂电、光伏等板(bǎn)块(kuài)掀(xiān)涨停潮。

　　相反，TMT、人(rén)工智能概念股全线下挫，算力方向中科(kē)曙光(guāng)、紫光(guāng)股(gǔ)份、数据港跌停；CPO方(fāng)向光迅科技跌(diē)停，锐捷俄罗斯会被美国耗死吗，俄罗斯会被美国搞垮吗(jié)网络(luò)、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业富联(lián)、风语筑(zhù)跌停，拓(tuò)尔思、软通(tōng)动力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削(xuē)减服务(wù)器(qì)订单规模。其中，微软全年(nián)调(diào)降(jiàng)幅度最高达(dá)30％，主要(yào)集中(zhōng)在下半年；Meta本(běn)季就砍单(dān)40％，下半(bàn)年(nián)释单转为保(bǎo)守。

　　券(quàn)商也(yě)发来了解读：【客(kè)观(guān)看待数(shù)通砍(kǎn)单(dān)传闻(wén)，把握AI边际变化(huà)】

　　今早有消(xiāo)息称(chēng)Meta和(hé)微软大幅削减了(le)服务(wù)器(qì)订(dìng)单，我们呼吁大(dà)家(jiā)客观看待。

　　首先，云(yún)商在(zài)年初给到(dào)的23年(nián)Capex指引(yǐn)已比较悲观，据此前产业(yè)反馈，四家大厂(chǎng)有2家(jiā)是下滑的(de)，1家持平，1家有(yǒu)增长，factset的一致预期(qī)看23年云商capex增长为4％。因(yīn)此俄罗斯会被美国耗死吗，俄罗斯会被美国搞垮吗服务器，尤其是(shì)通(tōng)用服(fú)务器的需求放缓完全在(zài)预期内(nèi)；

　　而本(běn)轮AI大模型的浪潮主要拉(lā)动AI服(fú)务(wù)器。从光模(mó)块板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚马(mǎ)逊(xùn)砍(kǎn)单(dān)消息(xī)确认，因(yīn)此200G/400G需求(qiú)走弱，在Q1收入端已有充分反(fǎn)映。

　　其次(cì)，微软在最新的业绩会上Capex指引(yǐn)乐观(guān)，预计(jì)后续财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是(shì)material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也将根据业(yè)务反馈及(jí)用户转化(huà)率，继续(xù)加大(dà)AI的投入。

　　微(wēi)软(ruǎn)预计下个财季Azure收入同比(bǐ)增长26-27％，其中近1pct的(de)增(zēng)速拉动来自AI。

　　今天的市(shì)场就分析到这了。

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